エグゼクティブサマリー

財務モデルを構築するための推奨戦略は何ですか？

• 面倒で複雑なすべての取り組みと同様に、モデルの健全で思慮深い青写真から始めます。このプロセスの一環として、モデルを構築するためのタイムラインとその予想される耐用年数、および「再利用性」と「モデルの粒度」の間の望ましいトレードオフを理解します。
• 次に、モデルを慎重に構造化して作成します。少なくとも、次の3つのセクションに分けてください。（a） 入力/ドライバー 、（b） 計算 、（予測される財務諸表を説明する実際のモデル）、および（c）出力。
• 最後に、モデルを作成し、時間をかけて、クリーンで一貫性のあるプロフェッショナルな仕上がりになるようにフォーマットします。

ユーザーフレンドリーでスマートなエラーのないモデリングのためのトップトリックとヒント

• エラーのないモデルを作成するための、実績のあるハックをいくつか紹介/共有します。これには、「1行、1数式」などの個人的な信条や、「数式内にハードコードされた数値が埋め込まれていない」などのルールが含まれます。さらに、集約エラーチェックを使用してモデル全体に​​チェックを作成する方法を示します。
• モデルを事前に構築することの重要性。数式の流れだけでなく、監査と引き渡しのしやすさの観点からも直感的に理解できるように、モデルをセットアップするための最も直感的な方法について説明します。
• カラーフォーマットは必須です。シンプルに聞こえますが、初心者モデルのユーザーにどの入力が何を意味するかを指示する非常に効果的なツールです。このプロセスを自動化するためにマクロをすばやくセットアップする方法を確認するために読んでください。
• 古き良きExcelの数式のショートカット。このセクションでは、上級ユーザー向けの非常に効果的なExcelのベストプラクティスをいくつか取り上げます。これらは少し調整が必要な場合がありますが、後で数時間の作業を節約し、実装が比較的簡単になるはずです。

財務専門家はどのようにあなた/あなたの会社を助けることができますか？

• 思考パートナーとしてあなたと一緒に働くことによって さまざまな洗練されたモデルまたは予算を設計、構造化、構築、および提供します 事前に義務付けられた特定のプロジェクト、目的、または決定のため。
• プレハブのマルチタブgo-toモデルテンプレートを作成することにより、組織全体で、ほぼすべての人が、目的を問わず、独自に適合させることができます。
• 沿って 特定の出力を設計し、複雑な感度分析を実行する 管理レベル、取締役会レベル、またはオペレーターレベルの戦略的決定に向かう途中でExcelを使用する。
• 「ハウツー」手順を含む、あらゆる種類の財務モデルタイプのテンプレートを構築または作成することにより、 割引キャッシュフロー（DCF）モデル そして レバレッジドバイアウト 、へ 合併と買収 または キャッシュフローモデル 。
• モデリングの基本から高度な定量的手法まで、組織内の個人または個人のグループをトレーニングする。

はじめに：財務モデル

財務モデル は、すべての企業の財務ツールキットに不可欠な部分です。これらは、特定のビジネスの過去の財務データを詳述し、その将来の財務実績を予測し、そのリスクとリターンのプロファイルを評価するスプレッドシートです。財務モデルは通常、 会計の3つの財務諸表 -つまり： 損益計算書 、 バランスシート 、および キャッシュフロー計算書 。ほとんどの企業の経営陣は、少なくとも部分的には、財務モデルの詳細、仮定、および出力に依存しています。これらはすべて、前述の企業の戦略的および資本的意思決定プロセスにとって重要です。

この記事は、財務モデルを構築する際に専門家のベストプラクティスに従うことを検討している初心者および中級の財務専門家向けのステップバイステップガイドとして役立ちます。高度な財務モデラーのために、この記事では、時間、出力、およびモデリングの有効性を最適化するための専門家レベルのヒントとハックの選択も紹介します。さぁ、始めよう。

モデルの計画

複雑なすべてのものと同様に、財務モデル（「モデル」）を構築するための最初のステップは、青写真を注意深くレイアウトすることです。モデリング演習の途中での計画外の予期しない構造変更は、特にモデルのアダプタが作成者と同じでない場合、時間がかかり、混乱し、エラーが発生しやすくなります。このような課題は、演習の開始時に少しの献身的な計画時間で簡単に覆されます。計画段階は次のようにすることをお勧めします。

1.モデルの最終目標を定義します。

モデルの目的を明確に定義することは、モデルの最適なレイアウト、構造、および最終出力を決定するための鍵です。このプロセスの一環として、構築を開始する前に、モデルの主要な利害関係者がブループリントとプロセス設計を承認するように時間をかけてください。これにより、最終的な好みや意図を表明する機会が与えられ、「スコープクリープ」（業界用語）や将来の苦痛なリダイレクトを回避できます。

2.モデルの構築とその耐用年数の両方のタイムラインを理解します。

モデルの最終目標の二次的なものですが、モデルを構築するためのタイムラインとモデルが使用される期間を理解することも、モデリング演習へのアプローチを決定するための重要な入力です。長期間および長期間（耐用年数）のモデルは、通常、ゼロからカスタムビルドされ、膨大な量の操作の詳細が含まれています。 柔軟性 、および 感度機能 。より迅速で短期間の運用または 資本プロジェクト モデル、モデラーはしばしば使用します プレハブテンプレート エラーを最小限に抑えながら、建設のスピードを最大化する。さらに、モデルテンプレートは、より馴染みがあり、組織内のさまざまな利害関係者が使用/操作しやすい傾向があります。

3.「詳細」と「再利用性」の間の最適なトレードオフを決定します。

間の最適なトレードオフを決定するとき 必要な詳細レベル そして モデルの再利用性 （つまり、モデルが複数のトランザクションタイプ/目的のために作り直されることを意図しているか、代わりにこの1回限りの演習のために設計されているかどうか）、私が従ったモデルの選択/アプローチを決定するための便利なフレームワーク私のキャリアのほとんどを通して、次のとおりです。

ブループリント/計画フェーズが完了し、重要な決定が確定したので、モデリングの次のフェーズに進むことができます。

モデルの構造化

この時点で、Excelを開いて、構造化について考え始める準備ができています。可能な限り最高のレベルで、すべてのモデルは3つのセクションに分割できます/分割する必要があります：（a） 入力/ドライバー 、（b） 計算 （予測財務諸表）、および（c） 出力 。これらのセクションを分離するのが優れているほど、エラーを最小限に抑え、時間どおりに最適化しながら、モデルの監査と修正が容易になります。

私は、構築したほぼすべてのモデルに対して同じ構造的アプローチに従いました。それぞれの利害関係者と私が常に実用的で、消化しやすく、最終的には有用であると感じているアプローチ。そのセクションは次のとおりです。

1. 表紙（タブ）： プロジェクトコード名、モデルの意図の説明、作成者の連絡先情報、および該当する免責事項。
2. [ドライバー]タブ： 入力と仮定。
3. モデルタブ： 計算（つまり、3つの財務諸表の予測と計算）。
4. [出力]タブ： モデルの最も重要なハイライトのすっきりとした、きちんとした要約。
5. [感度]タブ： シナリオの範囲、 感度 、および経営陣が意思決定プロセスに移行する際に依存するデータの結果。

これらの各セクションを一度に1つずつ説明します。次のように：

表紙ページ

ザ・ 表紙ページ あなたの作品との最初の接点です。構築するのが最も簡単ですが、うまくいくと、素晴らしい第一印象を残し、これから何が起こるかを明確に説明します。シンプルで説明的な表紙が一般的に最良のアプローチであり、通常は次のセクションが含まれます。

1. モデルの名前： 自明。
2. モデルの目的： その使用目的を説明する段落
3. モデルインデックス： 各タブの説明と目的を詳しく説明した簡単な表。このセクションは、金融以外のオペレーターにとって特に役立ち、入力に使用する必要のあるタブ、意思決定時に焦点を当てる出力、および必要な複雑な計算タブを強調表示することで、モデルの構造とフローを「ダイジェスト」するのに役立ちます。手つかずのままにしておきます。
4. モデルバージョン履歴： 日付ごとの入力に数秒を費やすと、モデルに加えられた主要な変更は、特に変更を遡って元に戻したり変更したりする必要がある場合に、常に時間を節約できます。これは、複雑なモデルや、将来テンプレートとして使用する可能性のあるモデルに特に当てはまります。
5. 著者の連絡先情報： 自明
6. 該当する免責事項 （もしあれば、あなたの法律顧問によって提供されるように） ： 自明

注意：表紙は、作成者以外の、変更を加える明示的な権限を持たないすべての人に常にロックすることをお勧めします。

ドライバーのタブ：入力と仮定

モデルのカバーページの直後に、 ドライバー（入力）タブ 。このタブは、金融以外のオペレーターが最も頻繁に操作する可能性が高いタブであるため、このタブが明確で、簡潔で、理解しやすいものであることを確認する必要があります。私は通常、入力タブ内に2つの入力セクションを実装することをお勧めします。 静的 入力とその他の 動的 。沿って 静的入力 つまり、仮想の「発電所のサイズ」や「企業の開始時の債務残高」など、時間の経過とともに変化しない入力を意味します。そしてによって 動的入力 、私は、「インフレ」の仮定、「債務のコスト」、または「収益の伸び」の仮定など、時間の経過とともに変化する入力（たとえば、月ごと、または年ごと）を意味します。

サンプルのドライバーと前提条件タブの例

上記の両方の中で 静的 対。 動的 入力セクションでは、データを2種類に明確に分けることもお勧めします。（1） ハードコードされている 仮定のシナリオに関係なく変化しない数値、および（b） 増感パラメータ これにより、さまざまな仮定シナリオが推進され、最終的には感度テーブルが推進されます。ただし、感度パラメータを構成するパラメータと、プロジェクトの最終段階までわからないパラメータを完全に把握することはできないことに注意してください。感度モデリングの詳細については、以下を参照してください。 論文 。

[モデル]タブ：詳細な計算と運用の蓄積

このタブはモデルの中心を表しており、すべての入力、仮定、およびシナリオが連携して、企業の財務実績をその外側の年に予測します。また、このタブから、さまざまな仮定主導のシナリオが実行され、最終的な戦略的決定の前に実行される演習の評価部分も実行されます。

サンプルモデルタブの例

[シナリオと感度]タブ

認定されたサードパーティのモデルオペレーターは、 シナリオと感度 事前にプログラムされたシナリオの選択肢を選択するだけの場合でも、かなり頻繁にタブを押します。このため、シナリオを直感的に作成し、実際のシナリオを外部の編集から保護し、十分に多様な感度を作成して、感度テーブル（以下のサンプル）で起こりうる結果の広い視野を生み出すのに十分な数の事前にプログラムされたシナリオを作成する必要があります。も構築されています。

初心者のための春のMVCチュートリアル

ご参考までに、私のキャリアを通じて信頼してきたシナリオのフォーマット構造は、ほんの一例として次のとおりです。

上の画像に関するいくつかの注意事項：

1. モデルユーザーは、シナリオ番号を選択する場所であるため、これのみを編集できる必要があります。番号は、スプレッドシートの右側に表示されているシナリオの1つを示しています。次に、ユーザーは最初の列に選択したシナリオ（この場合はNo. 6）を表示します。これは、モデルで参照されているシナリオと感度のスプレッドシートの唯一の列です。
2. 選択したシナリオが表すものを効果的に要約する説明フィールドをここにいくつか追加します。
3. 特に他の誰かがモデルを使用する場合は、入力の各単位を指定する列を追加することが常に非常に役立つと思います。
4. この列は、選択したシナリオ（この場合はNo. 6）のレバレッジ統計/フィールドを取得します。これらはすべて右側（青色）に表示されます。それを駆動するために必要な式は、オフセット関数です。つまり、「= OFFSET（上の赤で強調表示されている最初のシナリオのすぐ左に空のセルを挿入します。シナリオが選択/強調表示されているセル）」。 2つのセルの間に空きスペースがあるため、2つのコンマ（、、）はタイプミスではないことに注意してください。
5. 仮定をマクロカテゴリとサブカテゴリにグループ化します。これは、あなた（モデラー）とユーザーの両方が、モデルが選択したシナリオを明確に理解するのに役立ちます。

サンプル感度テーブルの例

[出力]タブ

ザ・ 出力 タブは、モデルのオペレーターが最も頻繁に使用するタブです。何年にもわたって、中程度から複雑なモデルでは、少なくとも3つの出力タブに傾倒していることに気づきました。

1. [財務出力]タブ： これは、[モデル]タブで詳しく説明されている財務情報の要約です。それらは通常、年次ベースで提示されます（モデルは四半期ごとである場合もあります）。この出力は50〜150行で、計算タブのすべての主要な項目を表示する必要があります。ユーザーがこのタブとさまざまな[計算]タブを切り替えないように、十分な詳細を提示してください。また、ベストプラクティスとして、出力タブで計算を再実行することはできず、この情報にはに直接リンクのみを含める必要があることにも注意してください。
2. エグゼクティブサマリータブ： このタブはかなり標準的であり、通常、グラフ、チャート、表を組み合わせて表示し、経営幹部や取締役会メンバーが重要な決定をナビゲートするために必要なさまざまな傾向、分析、および主要な要約統計をできるだけ簡単かつ簡単に示します。
3. 特定の出力タブ： このタブには、通常、投資メモのテンプレート、投資委員会のプレゼンテーション、または決定ポイントに到達するために必要な経営幹部や取締役会メンバーによる要求によって指示される特定の出力が含まれています。

表、チャート、グラフを含むモデル出力タブの例

この時点で、モデルの構築フェーズは正式に完了しています。記事の冒頭で言及した専門家レベルのモデリングのベストプラクティスのいくつかに注意を向けることができます。書式設定から始めましょう。

モデルのフォーマット

まず、各企業/グループが独自の好みや社内慣行を持っている可能性があることに注意することが重要です。そのため、構築する際には、最初に、それぞれの会社が規定する形式にチェックインし、それに従うことが重要です。ただし、企業固有の慣行がない場合、以下のコンテンツでは、モデルをフォーマットするためのウォール街の世界共通言語について詳しく説明します。

emacsとnotepad ++

財務モデリングの最初で最も簡単なフォーマット方法は、一貫性のある識別可能な配色を使用して、さまざまなタイプのセルとデータを示すことです。次のように：

青い=入力、または履歴値、仮定、ドライバーなどのハードコードされたデータ。

ブラック=同じシートから派生した数式、計算、または参照。

緑=数式、計算、および他のシートへの参照（ただし、一部のモデルはこのステップを完全にスキップし、これらのセルに黒を使用することに注意してください）。

紫の=他のExcelファイルへのリンク、入力、数式、参照、または計算（ここでも、一部のモデルはこの手順を完全にスキップし、これらのセルにも黒を使用することに注意してください）。

ネット=修正されるエラー。

適切にフォーマットされた（色分けされた）財務サマリーの例

上記のユニバーサルカラーコーディング標準に従ってExcelスプレッドシートをカラーコーディングするための組み込みの自動化機能がないことに注意してください。代わりに、あなたはあなた自身をデザインするかもしれません マクロ これらの結果を達成し、その後作成する ショートカットの組み合わせ 作業を自動的に色分けします。

最近のある時期に、同僚（今日は感謝しています）から次のマクロ（詳細な手順を含む）を受け取りました。これにより、数時間の肉体労働を節約できました。よろしければ、共有したいと思います。

マクロ作成手順（Mac版とPC版の両方のExcel用）：

1. Alt + W + M + Rを同時に押して、マクロに名前を付けて記録を開始します。
2. F5（「セルにジャンプ」）を押してからAlt + Sを同時に押して、「特別に移動」メニューに移動します。
3. 「O」を押して定数を選択し、「X」を押してテキストのチェックを外します。
   
4. 次に、Alt + H + FC（またはCtrl + 1）を同時に押して、これらの定数の青いフォントの色を選択します。
5. Escを押します。
6. F5から始めて同じことを行いますが、定数の代わりに数式（F）を選択し、「X」を押してテキストのチェックを外します。
7. 次に、Alt + H + FC（またはCtrl + 1）を押して、これらの定数に黒のフォントの色を選択します。
8. Alt + W + M + RまたはAlt + T + M + Rでマクロの記録を停止します。

他のワークブックへのリンク

他のワークブックやワークシートへのリンクを見つけるのは難しいので、おそらく使用する必要があります VBA これを正しく機能させるために。基本的な考え方は次のとおりです。記号「！」の存在を検索します。ブック全体の数式を含む各セルで、フォントの色を緑に変更します。これをで変更する必要があります VBAエディター そしてそれを for eachループ 「！」のすべてのインスタンスを介して見つけたら、これらのそれぞれのフォントの色を変更します。

一部の数式は他のワークシートのセルに直接リンクせずにセルを参照するため、このショートカットは100％の時間では機能しないことに注意してください。幸い、緑色のセルは黒色または青色のセルよりもまれであるため、上記の方法はほとんどのモデルでかなりうまく機能します（また、他のワークシートへの残りのリンクは、表示されたとき、またはそれらに遭遇したときに手動で有機的にフォーマットできます）。

モデルを監査するためのベストプラクティス

モデリングするときは、常にこの1つの質問を心に留めておくことをお勧めします。「このモデルを簡単に監査できるようにしていますか？」実行されたすべてのタスク、作成された式、および構築されたリンクに対して、ジョブを実行するためのより高速で「より汚い」（業界用語で）方法が常に存在するためです。このようなハッキングやトリックは、その時点で、特に時間間隔の後で巧妙に見えるかもしれませんが、常に忘れられ、追跡が困難なエラーにつながります。サードパーソンのレビュー担当者を念頭に置いておくと、プロセスをガイドし、重要な時点で正しい決定を下すのに役立ちます。

以下は、監査人の考え方で構築する方法に関する一連のベストプラクティスです。次のように：

1. 1行、1つの数式

行ごとに数式を1つだけ持つ必要があります。つまり、特定の行の最初のセルで使用される数式は、行全体に均一に適用される同じ数式である必要があります。ユーザーは、モデルを垂直に下に進むときに、各行の最初のセルを見て、モデルの構造を理解する必要があります。

これは原則として単純ですが、さらに強調するのに十分な頻度で違反されます。一般的な例は、スプレッドシートが「過去の財務」列のグループと「年間予測」に分割されている場合によく発生します（上記の「適切にフォーマットされた（色分けされた）財務サマリーの例」というタイトルの画像を参照してください）。 ）。

これらのインスタンスに対処する簡単な方法の1つは、 フラグ （例：1/0、TRUE / FALSE）スプレッドシートの上部に配置され、 IFステートメント モデルの体を通して。作業中のこれの簡単な図は次のとおりです。

Excelモデリングでの「フラグの使用」の例

2.数式内にハードコードされた数値が埋め込まれていません

数式に埋め込まれたハードコードされた数値は、ユーザーがモデルに慣れていない場合に見つけるのが非常に難しいため、絶対に使用しないでください。代わりに、入力/ハードコードを数式から明確に強調表示して分離します。さらに良いことに、すべての入力/ハードコードを（必要に応じて）収集し、それらを同じタブに集約します。続いて、必要なセルと適切なタブから、必要に応じて数式をプル/参照します。

3.シンプルは常に優れています

複雑な数式は避けたほうがよいでしょう。代わりに、数式を簡単に消化できるステップに分割します。このアプローチでは、一見きれいに見える1つの行ではなく、多くの場合、より多くの行が作成され、スプレッドシートが大きくなります。ただし、サードパーティによる追跡と監査がはるかに簡単なものです。

4.サインコンベンションに一貫して準拠する

符号の規約/キーをゼロにするタイミングを決定する必要があります。例として、モデルの設計段階で、「コスト、費用、控除、減価償却、設備投資などは負の数または正の数として表示されますか？」と自問してください。私の個人的な好みは、2つの理由から、常に負の数でコストを提示することです。（a）合計は常に直線の合計になり、ユーザーエラーを最小限に抑えることができます。また、（b）記号だけを使用して間違いを見つけやすくなります。

5.セルに名前を付けるのではなく、Excelのグリッドロジックに依存します

可能であれば、セルに名前を付けることは避けてください。名前の付いたセルのソース入力（「インフレーション」など）を見つけるのが難しくなります。代わりに、数式内でExcelのグリッド規則に依存することをお勧めします（たとえば、参照が別のタブまたはブックにある場合は、セルC4または場所[Tab Name]l'!G21にリンクするだけです）。

6.複数の場所で同じ入力をしないでください

入力をシンプルかつ透過的に整理します。すべての入力をいくつかのドライバータブに統合し、スプレッドシート全体の単一の原点からそれらを参照することをお勧めします。

7.ファイルのリンクを避ける

他のファイルへのリンクは避けてください。別のファイルから必要な関連データをハードコードされた入力として入力し、必要に応じて手動で更新することをお勧めします。クロスリンクは、より大きなExcelモデルをクラッシュさせたり、更新に一貫性がないため、追跡が困難なエラーが発生することが知られています。

8.シートや行を非表示にしないでください

長いスプレッドシート内では、行/列を「非表示」にするのではなく「グループ化」します。

9.少数の大きなタブは、複数の小さなタブよりも優れています

この実践は100％経験に基づいています。複数のタブや、さらに悪いことに、クロスリンクされた複数のスプレッドシートにまたがるよりも、1つの大きな連続したスプレッドシートにまたがるデータの連続配列を追跡および監査する方が簡単です。

10.1つのタブにある「集約されたエラーチェック」を介してモデル全体に​​チェックを作成します

チェック モデルの整合性をすばやく確認する最も簡単な方法です。 「チェック」には、タイにする必要のある合計が実際に行われることを確認することから、バランスシートが実際にバランスをとることを確認することまで、すべてが含まれます。私は通常、各スプレッドシートの上部または下部にいくつかのチェックを作成し、それらを個別の「チェックタブ」に統合します。これにより、モデル内のエラーを簡単に見つけて、そのエラーの発生場所を追跡することが容易になります。

貸借対照表のサンプル「チェック」

チェックは通常非常に高レベルであるため、モデルの整合性を検証するためにチェックのみに依存することは決して良い考えではないことに注意してください。しかし、それは良い出発点です。

切り分け–上級ユーザー向け：Excelのヒント

このセクションでは、上級ユーザー向けの非常に効果的なExcelのベストプラクティスをいくつか取り上げます。これらは少し調整が必要な場合がありますが、後で数時間の作業を節約し、実装が比較的簡単になるはずです。それらは次のとおりです。要するに、簡潔で、的を射た箇条書きです。

1. できるだけ多くのキーボードショートカットを使用してください。インターネットには、さまざまなニーズに合うExcelキーボードショートカット上のファイルがいくつかあります。ここでいくつか参照します：
   • キーチートシートのモデリング
   • 包括的なExcelのヒントリスト
2. F5（「特別に移動」）を使用して、ハードコードされたすべての数値または数式をすばやく見つけます。
3. 使用する 先例をたどる そして トレース依存 モデルを監査します。
4. 使用する XNPV そして XIRR の適用を可能にするために custom__日付 キャッシュフローへ、リターン分析への途中。これは、Excelの NPV そして IRR 計算のために等距離の時間間隔を暗黙的に想定する関数。
5. 使用 INDEX MATCH 上の機能 VLOOKUP 大きなスプレッドシート全体で情報を検索するための機能。
6. VLOOKUP ほとんどの場合、より優れています IFステートメント ;それに慣れてください。
7. 含める習慣を身につける IFERROR 数式の構文で。
8. 日付関数を組み合わせて使用​​し、 EOMONTH 、および IFステートメント 日付を動的にします。
9. グリッド線を削除する 財務モデルを提示または共有する場合。よりクリーンで洗練された出力ドキュメントになります。

好きか嫌いか…

好きでも嫌いでも、Excelは、企業の財務、分析、データ主導の意思決定に関して、全知であり、遍在し、全能です。信じられないかもしれませんが、 初心者や初心者であっても、威圧的または苦痛である必要はありません 。人生のほとんどのものと同様に、練習、一貫性、細部への注意（Excelの場合はショートカット）を使用すると、ほとんどの方法でそこにたどり着くことができます。

出会い系サイトはどのようにお金を稼ぐのですか

アプリケーションに慣れると、それが強力な生産性と数値のストーリーテリングツールであることがわかります。これは、個人的な生活の中でも、なくてもまばらに機能することができます。 Excelの流暢さのさまざまな段階を進むにつれ、この記事を頻繁に参照する実用的なガイドとして維持することをお勧めします。

基本を理解する

さまざまな種類の財務モデルは何ですか？

財務モデルには主に9つのタイプがあります。（1）3ステートメントの運用モデル。 （2）割引キャッシュフロー（DCF）。 （3）合併モデル（M＆A）; （4）新規株式公開（IPO）モデル。 （5）レバレッジドバイアウト（LBO）モデル。 （6）パーツの合計。 （7）予算; （8）予測モデル。 （9）オプション価格モデル。

財務モデリングとは何ですか？

企業の過去の財務データを詳細に記述し、将来のパフォーマンスを予測し、リスクとリターンのプロファイルを評価するスプレッドシートを作成する演習。言い換えれば、財務モデリングは、重要な決定に先立って、実際の財務状況の抽象的なシミュレーションを構築するタスクです。

財務モデリングは何に使用されますか？

特定の企業の過去の財務実績を分析するため。将来の財務実績を評価、予測、予測し、リスク/報酬プロファイルを含む企業または特定の資本プロジェクトを評価します。これらは、企業のオペレーターがデータ指向の決定を行うために使用します。